日期：2026-01-22 17:12:23
當(dāng)前存儲缺貨漲價行情有望向CPU品類蔓延，甚至被視為“下一個存儲的機會”。1月21日，A股CPU概念股啟動，龍芯中科漲停，海光信息漲超13%創(chuàng)歷史新高，中國長城漲停。
消息面上，機構(gòu)KeyBanc數(shù)據(jù)顯示，由于超大規(guī)模云服務(wù)商“掃貨”，英特爾與AMD在2026全年的服務(wù)器CPU產(chǎn)能已基本售完。為了應(yīng)對供需極端失衡并確保后續(xù)供應(yīng)穩(wěn)定，兩家公司均計劃將服務(wù)器CPU價格上調(diào)10—15%。
截至記者發(fā)稿，上述漲價消息未獲官方確認。英特爾與AMD分別將于當(dāng)?shù)貢r間1月22日與2月3日披露財報，日前華爾街多家投行上調(diào)公司目標(biāo)價。市場觀點認為，本輪漲價主要由于AI推理規(guī)模的擴大提高了CPU需求，加上先進制程與先進封裝等關(guān)鍵資源擴張慢，加之GPU等芯片產(chǎn)能擠壓，CPU廠商向下傳導(dǎo)價格。
在CPU漲價消息催化下，A股CPU板塊強勢上漲。相比之下，美股AMD股價微漲，英特爾上漲3.41%。
作為國產(chǎn)CPU企業(yè)，龍芯中科1月21日漲停登上龍虎榜，上榜營業(yè)部席位全天成交5.63億元，占當(dāng)日總成交金額比例為25.1%。其中，機構(gòu)合計凈買入4369.62萬元，滬股通專用凈買入3115.37萬元。
在日前接受機構(gòu)調(diào)研中，龍芯中科高管介紹，公司3C6000系列服務(wù)器于2025年6月底發(fā)布，性價比大幅提升，多家合作伙伴基于3C6000系列芯片研制整機產(chǎn)品，在2025年下半年已形成存儲、智算、密碼等多處典型應(yīng)用。另外，公司第一款GPGPU芯片9A1000已經(jīng)交付流片，設(shè)計目標(biāo)既有圖形功能也有推理側(cè)算力，可以支持終端AI計算如AI PC、無人設(shè)備等。
海光信息高管在近期接受機構(gòu)調(diào)研時介紹，一方面，海光堅持基于x86指令集架構(gòu)進行芯片研發(fā)，同時打造“CPU+DCU”雙輪驅(qū)動的產(chǎn)品體系，形成了高度開放、全面兼容的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。公司的CPU產(chǎn)品完全兼容主流x86軟硬件生態(tài)，客戶無需大幅改造現(xiàn)有系統(tǒng)即可完成國產(chǎn)化替代；另一方面，海光DCU對標(biāo)國際主流GPGPU，算子覆蓋度超99%，兼容CUDA，可滿足從十億級模型推理到千億級模型訓(xùn)練的全場景需求。作為海光高性能通用計算芯片，深算三號已經(jīng)投入市場，在落地應(yīng)用方面已覆蓋AI訓(xùn)練/推理、科學(xué)計算、金融風(fēng)控等多個核心場景。
作為AMD封裝測試供應(yīng)商，通富微電中高端產(chǎn)品營業(yè)收入明顯增加，預(yù)計去年公司歸屬凈利潤實現(xiàn)11億元至13.5億元，同比增長62.34%至99.24%。公司業(yè)務(wù)覆蓋人工智能、高性能計算、大數(shù)據(jù)存儲等領(lǐng)域，并大力開發(fā)扇出型、圓片級、倒裝焊等封裝技術(shù)并擴充其產(chǎn)能，布局Chiplet、2D+等頂尖封裝技術(shù)，形成了差異化競爭優(yōu)勢。
另外，中國長城最新業(yè)績預(yù)告顯示，2025年歸屬上市公司凈利潤虧損約3500萬元至7000萬元，比上年同期大幅減虧。據(jù)介紹，公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品矩陣，實現(xiàn)營業(yè)收入穩(wěn)步增長，另外公司剝離非核心資產(chǎn)取得較高的投資處置收益。
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